2025년부터 ISA(개인종합자산관리계좌)와 연금저축계좌의 세제 혜택이 축소되고, 미국 ETF 배당소득세도 조정됩니다. 기존과 달라지는 세법으로 투자 전략을 다시 점검할 필요가 있는데요, ISA계좌 세제 혜택 축소 및 연금저축 이중과세 논란과 미국 ETF 배당세 변화를 알아보겠습니다.
1. ISA·연금저축계좌 배당소득 과세 혜택 축소
(1) 기존 (2024년까지)
ISA 계좌
- 배당소득과 매매차익 모두 비과세
- 배당을 받아도 세금이 부과되지 않아 장기 투자에 유리
연금저축계좌
- 배당금이 쌓여도 세금 없이 운용 가능
- 55세 이후 연금으로 수령 시 연금소득세(3.3~5.5%)만 부과
- 연금이 아닌 일시금으로 받을 경우 기타소득세(16.5%) 적용
✔️ 즉, 배당소득에 대한 세금 부담 없이 투자할 수 있는 장점이 있었습니다.
(2) 변경 후 (2025년 이후)
ISA 계좌
- 배당소득세 15.4% 부과 (매매차익은 여전히 비과세)
연금저축계좌
- 배당소득세 15.4% 원천징수
- 이후 연금 수령 시 연금소득세(3.3~5.5%) 추가 부과 → 이중과세 발생
✔️ 배당소득에 대한 세금 부담이 증가하면서 절세 혜택이 크게 줄어듭니다.
(3) 새로운 투자 전략은?
☑️ ISA 계좌에서는 배당 ETF보다는 성장형 ETF(매매차익 중심) 투자를 고려해
☑️ 연금저축계좌에서도 배당 ETF보다는 시세차익을 기대할 수 있는 ETF 투자 전략이 유리
2. 미국 ETF 배당소득 과세 방식 변경
(1) 기존 (2024년까지)
- 미국 주식·ETF 배당금은 미국에서 15% 원천징수
- 이후 한국에서 추가로 배당소득세(15.4%) 부과 → 총 27.75% 세금 부담
- 종합소득세 신고 필요
✔️ 미국 ETF 배당을 받을 때 세금이 높고, 신고도 번거로웠음
(2) 변경 후 (2025년 이후)
- 미국에서 15% 원천징수 후, 한국에서 추가 과세 없음
- 종합소득세 신고 필요 없음
✔️ 세율이 낮아지고, 세금 신고 부담도 줄어듦
(3) 미국 ETF 투자 전략 변화
☑️ 미국 ETF에서 배당받을 때 세금 부담 감소 (27.75% → 15%)
☑️ 세금 신고 없이 원천징수로 해결되므로 편리함
☑️ 배당소득세가 낮아져 배당 ETF의 매력 증가 가능성 있음
3. ISA에서 TIGER S&P500을 투자 후 3년 뒤 매도하면?
(1) 기존 (2024년까지)
- 배당소득: 비과세
- 매매차익: 비과세
✔️ 배당도 100% 받을 수 있고, 매매차익도 세금 없이 수익 실현 가능
(2) 변경 후 (2025년 이후)
- 배당소득: 15.4% 세금 부과 (ISA 내에서도 적용됨)
- 매매차익: 여전히 비과세
✔️ 배당을 받으면 세금이 부과되지만, 매매차익에는 여전히 세금이 없음
(3) 어떤 투자 전략이 유리할까?
☑️ 배당을 많이 지급하는 ETF보다는 배당이 적거나 없는 성장형 ETF가 유리
☑️ 장기 투자 후 매매차익을 실현하는 방식이 효과적
4. 연금저축계좌에서 국내 상장 ETF를 투자하면?
(1) 기존 (2024년까지)
- 배당소득: 비과세
- 연금 수령 시 연금소득세(3.3~5.5%)만 납부
✔️ 배당을 계속 쌓아두고, 연금으로 받을 때 저율 과세(연금소득세)만 부담하면 됨
(2) 변경 후 (2025년 이후)
- 배당소득: 배당 받을 때 15.4% 세금 원천징수
- 이후 연금 수령 시 연금소득세(3.3~5.5%) 또 부과 → 이중과세 발생
✔️ 배당이 있는 ETF를 연금저축계좌에서 투자하면 세금 부담이 커짐
(3) 새로운 투자 전략은?
☑️ 연금저축계좌에서는 배당을 많이 주는 ETF보다는 성장형 ETF가 유리
☑️ 배당소득에 대한 과세 부담을 피하고 싶다면, 매매차익 중심으로 투자하는 것이 좋음
정리를 해보니 ISA 계좌에서는 배당 중심 투자보다 매매차익 투자가 유리해지고, 연금저축계좌에서는 배당이 없는 성장형 ETF를 고려하는 것이 좋은 것 같습니다. 오히려 미국 ETF 배당소득세는 줄어들어든게 특이한 점이네요.
배당소득을 중심으로 투자하던 분들은 세금 변화를 꼭 고려해보시길 바랍니다.